違約率大幅上升 信用卡危機令美銀行業雪上加霜

摘自：新華網

美國信用卡市場上越來越嚴重的違約現象，逐漸成為該國實體經濟向金融體係“回傳”危機影響的一個新渠道。

    全美失業率上升至8.1%的數據上周五出爐後，分析人士認為，就業市場對信用卡市場的消極影響愈發引人關注。考慮到金融危機的深化仍在繼續，其通過就業率和收入下降對信用卡市場形成的負面影響仍將繼續，而後者的困境將令金融體係本身的狀況“雪上加霜”。

    信用違約將隨失業率上升

    根據美國勞工部6日發布的報告，美國2月份新增失業人數65.1萬人，已連續第四 個月維持在60萬人左右。由于就業率及家庭收入持續降低，美國消費者拖欠信用卡貸款的情況愈來愈嚴重。有預測稱，全美信用卡違約率到今年底可能由目前的 7.5%升至9%。評級機構惠譽國際則估計，失業率如果升至9%，全美信用卡違約額將增加20%。

    中央財經大學中國經濟與管理學院教授卜若柏表示，信用卡是美國消費市場最主要的 信用工具，目前美國金融係統信用卡貸款余額高達約1萬億美元。他解釋說，由于儲蓄偏低，美國居民大多依賴消費信貸或分期付款支付消費，加之銀行及相關金融 機構過去數年紛紛涉足或加大從事信用卡業務，以極為優惠的條件和高信用額度向消費者發行信用卡，美國信用卡市場得以不斷擴張。

    數據顯示，在過去的10年裏，美國信用卡業務一直高速增長，業務量翻了一番。據美國官方統計，美國有1.73億信用卡用戶，共持有約15億張信用卡；人均持卡量超過8張，每個家庭平均負債1.2萬美元。

    自2007年爆發次貸危機後，美國失業率一路攀升，全美居民的財務狀況持續惡化， 信用卡違約率急速上升，從2006年第一季度的3.1%升至2008年第三季度的5.6%。信用評級機構標準普爾也在2008年底指出，截至當年11月， 美國信用卡市場違約賬目損失及30天以上還款違約率各上升了20%，支付率則下跌2.2%，業務利潤也下滑了60%。

　　美銀行業曾“亡羊補牢”

    在信用卡市場初現危機的時候，美國各大金融機構採取了一係列挽救措施。美國運通、美國銀行和花旗銀行等信用卡業務的主要提供商，在去年10月就開始對信用卡新申請者制定更嚴格標準，即使信用良好者也不能例外，面向高端客戶的美國運通就已經把信貸利率逐步提高。

    與此同時，相關機構曾削減最具風險客戶群在所有信用卡客戶中的比例。比如，已經身負債務者將難以獲得信用卡服務；如果客戶生活在飽受次貸危機衝擊的地區，或者就職于“ 問題”行業，那麼他們的信用額度將大幅度降低。

    不過，卜若柏對于上述做法表示質疑。他認為，雖然上述措施旨在保護借貸者利益，但 消費者無形中受到多重打擊。首先，銀行執行更嚴格評估標準意味著他們享受信用卡服務時必須承擔更高的利率，借款難度也隨著增加；其次，銀行降低消費者信用 額度後，後者的日常預算面臨更大困難。這些影響促使了部分消費者不得不更快地加入信用卡違約者行列。

    可能引發另一場信貸危機

    國家開發銀行高級經濟學家吳志峰在接受中國證券報記者採訪時指出，盡管與次級貸款市場相比，信用卡市場的每筆金額普遍較小，但由于賬目數量大，因此市場總規模仍然不可輕視。特別是在銀行業自身融資困難的時候，信用卡違約率大幅上升的副作用更是被嚴重放大。

    另外，美國信用卡違約早已通過衍生中介進入了投資組合工具，深入金融市場每個角落，假如信用卡市場崩潰，整個美國銀行業都將受到波及，影響堪比又一場信貸危機。據了解，美國信用卡市場中風險最高的銀行包括美國銀行、匯豐控股和花旗集團。

    吳志峰指出，鑒于信用卡違約率上升部分受到高失業率的拖累，而失業率的居高不下又與銀行業惜貸背景下的實體經濟不振息息相關。這意味著，隨著金融危機不斷深化，其通過就業率和收入下降對信用卡市場形成的負面影響仍將繼續，並將令金融體係本身的狀況“雪上加霜”。

    由于就業率及家庭收入持續降低，美國消費者拖欠信用卡貸款的情況愈來愈嚴重。（記者 高健）